评论分析

~~~~ 华泰国际轮证是日焦点 ~~~~
腾讯减持快手不再为主要股东，腾讯升快手跌
美团升8%，开源万亿参数级别大模型
三星绩後大跌引存储概念回调，兆易澜起齐跌
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隔夜美股方面，科技股终结上周回调态势，带领美股三大指数反弹收涨。而港股方面进入7月後以来持续回暖，此前表现弱势的大型科网股升幅靠前。恒指昨升266点，今早早盘最多升200点曾上23,800点，但目前转跌报23,500点上下。

快手(1024)昨遭腾讯减持逾6.3%股份以套现最多121.57亿港元，交易完成後腾讯持有快手股份比例将下降到9.37%，不再为主要股东。快手方面称，减持不会对公司营运产生重大不利影响，双方亦会延续战略合作。快手昨升8%领涨科指成分股，近期旗下可灵AI完成近30亿美元的融资，不过今早低开6%。看好可留意快手购28153、行使价67.8元、12月到期；看淡可留意快手沽28296、行使价32.48元、10月到期；牛熊证方面亦有快手牛53065、收回价39元、杠杆达6倍；快手熊61857、收回价51元、杠杆达4倍。

而腾讯(700)今早则续升6%上试480元关，昨获北水流入25亿元、为北水流入最多个股。市场分析指腾讯AI业务的商业化变现路径明确：搭载多个AI大模型的工作平台WorkBuddy於6月的日活跃账户(DAU)达1300万，以此计算已成为中国最受欢迎的效率AI智能体服务；而自研混元3模型已接入131款腾讯产品，Token调用量较上一代模型提升至少10倍；且微信AI助手「小微」已开启内测，引发市场关注。两手准备腾讯购29651、行使价525元、11月到期；腾讯沽27610、行使价408.68元、10月到期。牛熊证方面亦有腾讯牛57940、收回价400元、杠杆达7.6倍；腾讯熊57939、收回价494元、杠杆11倍楼上、需留意收回风险。

美团(3690)昨宣布将万亿参数级别大模型LongCat-2.0正式开源，并同步提供多个精度版本，全面覆盖不同算力平台的部署需求，尤其针对国产算力做了极致优化。美团今早升逾8%一举突破80元关，两手准备美团购26687、行使价93.05元、10月到期；美团沽25179、行使价77.83元、12月到期；牛熊证方面亦有美团牛66197、收回价62元、杠杆约4倍；美团熊54582、收回价87元、杠杆近10倍。

有传英伟达新一代AI伺服器机架系统中的印刷电路板(PCB)制造遇困难，因此需要延误超一年。而Nvidia回应指，公司的路线图并未改变。消息带动相关AI基建股份大跌，建滔积层板(1888)两日大跌20%，母公司建滔集团(148)两日亦跌近18%，博反弹可留意建板购13871、行使价120元、明年1月到期；看淡可留意建板沽13926、行使价71.888元、12月到期；建滔沽13787、行使价75元、明年1月到期。

长飞光纤(6869)昨日亦大跌15%，遭北水流出近11亿元、为上日流出最多个股；不过轮场资金倾向捞底，近三日累计有逾1800万资金流入好仓。长飞今早续跌8%，博反弹可留意长飞购26291、行使价218元、8月底到期；看淡可留意长飞熊63127、收回价315元、杠杆1倍。

今早三星公布二季度业绩，利润飙升19倍，但绩後大跌6%，而海力士本周五将於纳斯达克上市ADR，市场忧虑存储相关股份已过分超买，或面临回调风险。港股相关股份亦跟随造淡，兆易创新(3986)跌5%、澜起科技(6809)跌逾3%。博反弹可留意兆易购14128、行使价2888.888元、12月到期；澜起购29453、行使价800元、11月到期。

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